99.07.20~99.07.28 5326操作檢討(DP很久沒發生過的失誤，作個檢討)

今天7/28星期三，對我來講是黑色星期三，今天滿難過的，不過也證明了，Double-Plus也是會有作錯且非常懊惱的時候。

這張圖是5326漢磊的K線圖


5326漢磊，DP觀察到這隻是在7/9開始留意到這支股票。於7/19發現到下圖的動態，所以從7/20開始切入。

中間加碼少量，打價差失敗，都不如今天最後的決定讓我懊悔。7/27日收盤後，個人的盤後檢討以及擬訂策略是:7/28今日如果不能漲回20以上，就得做部分出脫或全數出脫。

在今日盤中，單子的力量實在太薄弱，對映著今日大盤緩緩攻堅的盤勢，於期貨上漲50點時，時間點大約在12:00附近5326卻翻黑，當時的K線組合已經收低，從我的角度預期，雖然他有7/19的經驗，但是有幾個重要的點:

1.我的成本區間，可以看對帳單中，5/27的失誤，整個成本區間微幅上升到19.2,換言之，在我成本區間沉浮。

2.已經到了12:30，要猜測最後今日這樣走(對照7/19),個人絕的機會不大。

所以，在價位19.2，個人最後的選擇是出脫所有持股。





結果也可以看到，直接收高，雖然很勉強，但還是漲停。

自己的幾個錯誤點:

1.不應該全數平倉，比較正確的選擇為當時平1/3--1/2的部位。

2.已經有一個機會選擇是7/19的模擬，在事前的規劃的確也有想過這個，應當把持剩下部位到收盤前的最後K線確認。




最後結果，DP這筆交易，賠了3300多(最後的交易紀錄此時還沒出來,自行先作計算，共41張出清)，個人有點懊悔在於，放棄了最後的交易時段，直接把所有部位平倉掉，喪失未來卡住位置的交易倉量。作一個很認份，心有不甘的檢討。


已經很久沒有發生這樣子的狀況，應當沉下心，今天的事情檢討完，迎接以後的行情。在此作一個，不怕大家笑話的檢討。

有趣的時間選擇

在交易選擇標的過程中，時間的觀察，一直是一個很有意思的觀點，甚至現今國內外論文都開始有關於時序作很多理論與回測的分析。這篇文章，Double-Plus將針對時間，作個人簡易的說明使用。

股市選擇標的眾多，你如何觀察到，是否可能有特定人介入，這隻介入的程度，以及介入後成功機率的多寡，可以由很多角度去作分析，K線，型態，籌碼都是可用之兵。然而，時間與型態，其實是息息相關的，你天天看到，W型，雙重底，三重，多重底，你有沒有去分辨說，類似的型態，發展出來的結果差異卻很大。其中一個關鍵因素，就是時間。


我對甘式的時間理論，看過，但是坦白說，我並沒有看懂。不過在我的操作生涯中，我漸漸對時間有所感觸，也有發現其實與甘式的想法，雖不同，但精神上有某些部份是共通點，那就是，"規律"。甘式提出了統計上，以及占星學上相互配合產生出來的轉折及高低點，跟某些時間點有關係，之後利用這些統計資訊，去預測一些行情的高低轉折機會。從我的角度，以及作單經驗，我提出個人簡易的想法，"規律"。在股票市場上，往往大行情的標的，幾乎7-8成以上都是經過計畫，然後相互配合後，產生的行情。既然是透過計畫，時間的傳遞，以及規律性就很明顯，往往越規律的標的物，就跟你透露了，也許他就是未來有行情的股票。


舉個比方，你在看類似W型態上，W顧名思義，就是有兩個凹陷區，有條頸線，凹陷區有可能左邊區域大，或右邊區域大，或者是一樣大三種可能，頸線可能上傾，水平，下傾。時間主要是觀察區域，通常兩個區域的時間，不會相差太多的機會才大，除非是右側的凹陷區很小，且最後的完成是比較凌厲(強力漲跌甚至以跳空交代)完成的話，這另當別論(特例)。否則，時間越相近的W區型態，往往只要在觀察"成交量",以及頸線上下緣區的盤整排列的進行方式。大致上就可以掌握到七到八成的機率了。

更重要的，因為有這樣的猜測，相對的，假設判斷不如預期，兩種作法離場。一種是你設定一段時間內，因時間過長，表達了也許他可能又要多完成一個底部，你會買在快完成的地方，無非是想立竿見影。所以此時，時間過長，對你的交易選擇其實是不利的，大可先出場尋求下個標的。另外一個就是價位出場，定一個價位跌破離場。Double-Plus兩者都會使用，端看當時的狀況如何。出場後，並不是對這標的放棄，而是也許會有更是當的機會在入場。

接下來幾篇，我將針對一些有趣的時間，與K線型態，作一些結合性的討論。

99.04.19~04.27 3313 斐成操作(二門徒操作檢討)

這一份是3313斐成的操作，二門徒從頭到尾的自行操作，DP仔細的來看，雖然最後出場時，整體獲利有34773元，但是整體操作來看，這份應該是目前檢討過來，最差的一份交易紀錄。這份交易紀錄，簡單來說，就是誤打誤撞，然後睹對了邊，最後心有收一點起來，所以結果是賺錢，但是卻少賺非常多錢。

(圖形可放大，若放大失敗，請重開一次網頁即可)




首先先從他的對帳單來說明狀況:
4/16追高失敗，倉15，4/19紅棒過昨日高，今日追加18張，累積33;4/20,21兩日黑K，再買共17張，接下來兩日上攻後拉開成本，4/26最高點那日之高點加碼15被套，共65張，於隔日出清全部，結束這筆交易。

DP我重新分析，就單子的價位狀況，以及對應的K線，我大致分成四段。母單20張，價位於18.8-19.2;加碼第一次15張，價位19.6至19.75(與母單拉開幅度約3%);加碼第二次15張，價位20.1-20.3(與母單拉開幅度約6%);第四次加碼15張，追到近日天價區23-23.2,隔日繼續下殺破線，出清持股。

光從單子的部分，很明顯已經出了一個大問題，在完成50張部位的時候，總成本不過只拉開4%，這份紀錄說明了，空有加碼之動作，卻無加碼之實，很像單一筆單就建立完，然後拉開的感覺，這是第一個問題點。

第二個問題點，首先4/19過高後，加碼張數太大，除了這邊加碼之外，就算要買，正常也應該控制在5張上下;此外，4/20,4/21這兩日的交易，也是很不妥當，以至後面兩日紅K上攻時，無力再進行操作，因為單子太多且未拉開成本。
再來，最後的追高交易，應在當日就把今日追高部位出清(因為當日追高後下殺幅度過大)，甚至應該再進行減碼，正常來講，最差減碼張數為22張(當日15張+出七張抵銷今日造成的虧損)，隔日進行剩下43張的出清動作。

這份3313，就Double-Plus的操作模式來講，假設是與他相同在4/15買進15張的話，4/22加碼10,4/23買15賣10作價差交易外，加碼五張，共累計30張，4/26追高一開始五張，下殺到最後會出10(5+5),隔日將剩下25張作出清。




大致上作這樣的檢討。

99.06.22~99.06.25 3228金麗科(二門徒操作檢討)

3228金麗科，這張在各大論壇上沸沸揚揚的標的物，有幸我也稍微參與過，並且帶著學生有作一次進出教學。接下來作這一份交易檢討。這份交易進場到結束。交易共四日，二門徒獲利72,041元，算是一筆尚可的交易。

(下面圖形可放大，若放大失敗，請關網頁重開再試一次即可)



首先為何挑選3228,其實6/21已經有跡象跟你說明了，他有大漲一波的機會。於是在6/21收盤後，立即作了一次計畫，尋求作單可能。至於為什麼有機會，說穿了不值幾兩銀。1.請注意，他叫 3228金麗科，觀察他歷史的圖形，很容易有一波機會。2.消息面而言，請查一下"金麗科引進陸資 與手機廠Z-OBEE結盟"，
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100616/1/22pu0.html
這邊的意義，內容不重要，重要是在一種宣示，我的題材有人背書，有人入主。
操作上的想法，畢竟連續量能在6/21時，應該還沒辦法確定後續這樣連續放量，故採取穩紮穩打戰術。
交易手法是6/22母單6張，6/23加碼2張，6/24這天本來是建議打價差操作，不加碼動作，不過他並未動作。6/25盤中見高點時(72.7時，我自身部位出清一部分)，建議出清，他等到後段決定出脫所有持股。




這次作單的關鍵，很明顯可以看到，不急躁，而且適量的加碼，當然事後這隻又上去了，當時其實有準備要作第二段，但是有其他標的的選擇，取捨下放棄了參與第二段的機會。作一次示範性的3228金麗科檢討。

99.05.12~05.21 3191和進(二門徒的操作檢討)

在我休假期間，二門徒持續作了一些操作，有些未經過我指導，有些我有指導，這次針對幾份操作上作個檢討。首先檢討這份3191和進。這份只有事先詢問我是否可以操作後，二門徒全數自行操作，未再詢問。

這份是3191和進的操作檢討，日期從5/12至5/21結束。這份交易我先粗略的作一個解釋。單子的部位，5/12起始10張單，隔日5/13加碼成20張當日錯誤，5/14行情向下，將前一日5/13加碼的10張單先減碼認賠。5/17順著紅棒沿路加碼，一口氣擴大加碼15張，之後5/18行情向上突破，追加15張,5/19震盪行情無動作。5/20高點續追加10張單，5/21於跌停付近出清部位，整體獲利7112元。單子的過程為10=>20=>10=>25=>40=>50=>0出清

(圖形可放大，若放大失敗，請關網頁再次點選即可。)




這份交易，可以看到二門徒的操作非常靈活，不過加碼過急，可以仔細看,並未利用獲利拉開的方式去保護部位。5/18加碼15張，價位雖漂亮18,18.05,18.2，但是這個已經是有點錯誤了。一來仔細看前面已經停損過一次，針對總部位來講，當時停10張，每張停損一元，整體當時剩餘10張的成本已經墊高到17.9,就算5/17整路加上去，當時25張的平均成本還是在17.7付近。基本上獲利根本是沒有拉開的同時，5/18大幅加碼，當然當天結果而言是好，但是其實這時候的平均成本已經落在18上下，40張單，整體獲利卻只有5%多，非常危險。乃至於5/20還追漲停於19.75，整體來講，加碼過急躁，未計算平均成本落在哪，我給予的建議是5/18加碼10張，5/20不加碼，等待是否隔日有續漲後，再行動作。當日5/20大盤已經收低，收長黑K。3191和進當日已逆盤而走。




上面圈起來的大盤K線，為5/21大盤當日跳空近200點的下殺，3191開盤跌4%後，順大盤反彈上攻，至-2%繼續回跌至4%時，這時應該就開始出脫部位，而不是等到行情走到快跌停後，才慢慢出脫，這部分果決度不足。




整體而言，這筆交易，我認為靈活有餘，細心不足，在作計畫時不夠縝密了點，改善空間仍很大。大致上作一次3191的檢討報告。

1435中福，是否要作進場?

Double-Plus在寫這篇的同時，1435突然向上的拉抬，如下圖所示:(每一篇文章的圖型，都可點選放大，如放大不了，請關掉網頁重新嚐試即可。)





不過DP仍想，對於這隻圖形，作一次範例性講解。是否，你要進場?








我們先看今年五月中的那一波，非常凌厲的上漲。在連續開盤漲停的第三根與第四根放量後，於高點以1萬的量作暫時性的行情結束交代。之後回跌上漲幅度約1/2之後，橫向整理後，於近日開始逐漸拉抬。

我們在選擇標的時，以技術分析的角度，不外乎注重:量，價，以及該如何作計畫。首先高檔爆量黑K，一萬張上下的量，是這幾年的次大量，所以當你作計畫時，如果去猜測，這次回檔整理後的上攻，要過1萬張的高點，是不是不切實際?

第二點，很多人會說，上漲回檔1/2,會不會這次上漲滿足上次的幅度。就理論上說，機會大概五成，簡單講，根本不可靠，一來高檔等著解套的人數眾多，二來要過去，恐怕量能須要更大，以他的量能連續過程，以及習慣，機率非常低。

第三點，那我們如果要作，一個從起始點開始，到近期高點的波段計畫呢?我們來做個計畫盤算一下，高8.2,盤整區發動的第一個點開盤價6.45，如果你用最低標準風險報酬比1:2,如果你作計畫是想作到8.2(正常人應該是不會這麼做)
7元買進已經是最差買點。

如果站在1:3的標準下來講，6.80大概已經是最差買點，換言之就是昨日7/12是最後買點。如果你的計畫裡，你的邏輯中，他可以到8.2,那大致上這個計畫，對你是OK的。只是你有考慮過其他的因素嗎?

假設你的資金不多，也許還可以，像這支股票，平時成交量約500張上下，你能買的總量，了不起是100張容易進出，100張不過70多萬，首先幫助可能有限。二來，你能在第一根發動時，立即猜測，他最近的量能會連續嗎，機率是有，但是是高可靠度的嗎，可能未必。

所以，這類型的股票，也許您看起來很優異，但是仔細的評估下，是否願意做進場的嚐試，可能就見仁見智了。作一次示範性的解說。

99.07.08 9103美德醫操作

操作9103美德醫，一開始選擇是在七月初開始逐漸發現，生技股也許有機會成為族群的主流，所以於07/08開始小量進單，07/09開始有發動，但是當天發動過程中，可以很容易發現，9103在生技股裡面，算是被動式的上漲，上漲過程中，明顯可以發現，偏弱，選擇可能有錯誤，故在下周的計畫裡，決定周一如果能到8.75附近，作至少一半的出脫。





今天開盤後，立刻發現，也許今日在8.75出脫的機率，可能很低，另外整個族群偏弱，9103在早盤開盤的力道，下壓的單子滿結實的，故在等待幾分鐘後，作出全數出脫的動作，盡量在平盤上快速先作出脫。後來可以看到9103 後的走勢。








大致上也是一筆，獲利無用的交易選擇。

99.07.09 一點之差開盤，順便作一個邏輯推演

現在時間09:30,今日的現貨開盤，很有意思，7644,距離上一次最高點7645,一點之遙。Double-Plus做一個
邏輯猜測。我們來猜測，如果開7645跟開7644差距在哪。假設開7645後的壓回，意義上，很容易形成2B,這樣子容易引起"當日"程式交易的賣單，後續如果要拉抬的買單力量，必須要強上許多，才容易形成當日向上行情。


但是，現貨開7644，一來避免掉7645押回會產生2B的問題；另外一方面，假設7644壓回後，如同現在，後面發動行情拉抬一過7645時，程式買盤進場的機會很大，很容易一口氣幅度往上拉抬40點以上。當然以上都是臆測，只是Double-Plus一個自身的邏輯推演。作一次示範性的推演邏輯。

99.06.02 1218泰山(檢討三門徒的交易過程)

時空背景:三門徒與我學習近半年，手頭資金不到10萬，單純練習進出，揣摩，去感受整個大盤的環境與氣氛。這位門徒，我並沒有教導太多，因為言談過程中，以及行事風格，雖是白紙，但天份相當好。我採取的教學是讓他先自行在市場上進出，感受氣氛，並從幾次私下教學中，慢慢挖掘出，他的風格。

這是1218泰山，他從99.06.02至99.06.30的交易紀錄。首先，資金太小，純粹去感受市場的波動，以這份交易紀錄來看，可以發現一些跡象。我們從幾個方向來討論。

1.學習不到半年，沒太多教學下，便能掌握到1218泰山，月,周,日三線合一的標的，雖事前與我討過是否OK，但是本質來講，相當難得，予以鼓勵。

2.基本上他利用一張母單後，每日買一賣一，留母艙操作，賺取價差過程，剛開始算是順利，是一個很好的嚐試，也是一個初期,應該增加經驗的操作。

3.最下面的對帳單，籃色框起來的那筆，是整個的分水嶺，操作(事後看是錯誤)完之後，不甘虧損，放大部位作兩倍槓桿操作，這在初學者來講，是非常要不得的操作模式。一心急，就急著想把獲利賺回，於是採取兩倍的張數作價差交易，當然以結果講，並沒虧損，但是這個模式，長久下來，會讓自身的交易，深陷危機，非常的不妥。


總括來講，對於選擇標的上有長足進步，近出果決，累積經驗，唯獨易求好心切，導致常不受控制，未來改善的空間還很大。

99.07.05 1201味全

休息了很久，從99.07.05開始正式嚐試交易，先從小型部位交易開始，尋找感覺，之後開始會把交易結束後的東西，過幾日放上blog，進行解說教學。

首先開工第一筆，這是1201味全的交易，看整張圖的感覺，於07/05開盤後買進，結果形成中紅，次日進行打價差交易，結果失敗，發現判斷不如預期，先進行1/2的加碼，後賣出兩倍部位作減碼，原因是一來打價差虧損，二來發現行情走到48的機率並不高了，部位下降一半，之後再處理。







07/07,新燕土地11點開標，我們很明顯可以看到下圖上那段強力衝刺，但是行情卻在這時候已經悄悄跟你講，今日暫時結束了，原因如下，早盤還未開標前已經出現萬張成交量，顯示期待的人眾多，此時成交幾乎都在盤下，假設要收大紅，量能恐怕需要四萬多張，這對此交易標的的量能結構並非有利，故猜測今日會結束，出在最高41一結束，反單的第一筆作出清，完成此筆不如預期操作，獲利無用。











判斷消息與所看到的K線的思考，如果不靈活，可看到07/07這日幾乎1201，高點價位41一見到，反轉下殺近7%,當然我們不會去知道會下殺這麼多，只能去意測，高點很快結束這樣。大致上作這樣的解說。