談論discretionary vs mechanical

（本文轉錄請務必註明出處是http://double-plus.blogspot.com，這是double-plus自己寫的創作。謝謝大家的合作。）

Discretionary vs Mechanical，主觀交易以及機械交易，是在交易系統上，很明顯的兩個區隔，各有擁護者與愛好者。喜歡主觀交易者，如我Double-Plus等，認為交易次數與經驗，可以讓我有對下次的交易，直覺上會產生某些反應。甚至看圖形時，圖會跟你說話，告訴你說該怎樣應對。對於感覺強烈的人，會比較信賴主觀交易。另一種，機械交易，簡單講也需要經驗，但是把經驗量化，根據經驗，設計他本身的交易系統，掌握量化進出點，來達成交易目標，這也是一種交易模型。以台灣來講，Discretionary 與 Mechanical交易的比例，我想甚至全世界，大概1:9甚至更低。這兩種交易種類，各有千秋，各有優勢。


喜歡Discretionary的交易者，一般會有一些特質：1.對於交易會有"感覺"的人　2.對於數據收集可能部分認同或不認同，認為每個環境下的環境參數其實很難完全掌喔。3.認為回測績效這件事情，對於操作幫助不大者。Double-Plus本身80-90%的操作是屬於這類型者。這類型交易者，最麻煩的地方在於，當遭遇不順，感覺走掉，交易常常會連續性的失敗。所以以Double-Plus而言，本身會有10%的機械方式或者紀律，來強化自己的交易狀況，避免讓不必要的失敗打亂整個操作。


喜歡Mechanical的交易者，特質通常：1.完全強調紀律，紀律勝過一切，服從紀律的最好方式就是機械交易。2.認為回測以及參數設定，對於交易幫助非常大，倚賴統計數據，認為統計數據能囊括90%以上的狀況。這類型交易者，最大的缺點就是，當掌握錯誤的交易參數及狀況，會讓系統一直處於失敗狀態。並且必須很清楚明辨現在是哪種場合，該用哪些交易策略，參數該怎樣調整成適合現在的模式等等，會是機械交易者一直必須面對的問題。


看完這篇文章，你可以仔細想想，您是哪種風格，還是說，您連適合您自己的模型，都沒有呢？想想看吧。其實另一個角度講：主觀交易和機械交易，對於經驗豐富者，其實就是一樣的。這個可以好好思索了。